Rabiscos gráficos

Mercado dando boas oportunidades de compra com estopes curtos nas últimas mínimas desse último movimento de baixa. Apesar disso a situação macro-econômica segue com sinais de falsas recuperações nos EUA e Europa deixando o futuro ainda muito incerto. FED segue no chove não molha e os mercados parecem ilustrar isso especialmente nos papéis atrelados a comoditties, que estão sempre mais associados ao aquecimento da economia global. Consumo interno segue sendo os refugíos dos compradores.

Blog meio paradão, vida profissional muito atarefada, por isso Twitter está sendo uma ótima ferramenta no momento e com mais facilidade para atualizações. Um abraço a todos.

GFSA3, papel chato no momento, mas que pode dar alegria rompendo a última LTB.

GGBR4, para variar esquecida no espaço-tempo da Ibovespa, no momento em ponto de suporte e estope grátis.

VALE5, segue em tendência de alta no longo prazo mas em tendência indefinida no curto. Sem grandes atrativos.

MRVE3, pullback do TH rompido, pode dar boa chance para os atrasados que gostam de trabalhar em position trade.

LREN3: sem palavras. Caiu-comprou.

MPXE3, saindo da mega congestão.

FIBR3, em congestão, rompendo pode dar graça.

MMXM3, segue na rampa da alegria.

Capitalização com petróleo a US$ 10 só sai com ação barata

TONI SCIARRETTADE SÃO PAULO

Quanto mais o governo pressiona o mercado -e a própria Petrobras- a "engolir" um preço alto pelo petróleo na capitalização, mais ele derruba as ações na Bolsa.Com o petróleo a US$ 10 o barril, os minoritários precisariam de US$ 106 bilhões para não serem diluídos e o aumento de capital superaria os US$ 85,7 bilhões autorizados pela assembleia; precisaria fazer tudo de novo. O resultado é que sobrarão ações para o governo elevar sua participação e mais um bloco para novos entrantes. Só que não há possibilidade de a operação sair sem apoio dos minoritários -no caso, os maiores fundos de investimento e de pensão nacionais e estrangeiros.São eles que colocarão dinheiro vivo na empresa -o governo entra com títulos que representam o petróleo que hoje está no pré-sal. O governo contratou praticamente todos os bancos e corretoras para atuarem como "distribuidores" das ações, além de renomados advogados e consultores.

Mas terá também de aceitar vender os novos papéis por um preço muito baixo. A capitalização funciona como um sistema de leilão; para ter comprador, as novas ações terão de sair com um preço menor do que o investidor compraria na Bolsa. "Para atingir uma estratégia de aumentar a participação na Petrobras, o governo está desvalorizando a empresa. Se for confirmado que a Petrobras vai fazer a capitalização com o barril a US$ 10, as ações vão cair mais ainda", disse Adriano Pires, diretor do CBIE (Centro Brasileiro de Infraestrutura). Analistas falam que as ações ordinárias (com voto) da Petrobras podem descer para a casa de R$ 25.

Ontem, fecharam a R$ 30,30, após cair 4,6% na semana. "Para a Petrobras fazer essa operação, vai ter de dar muito lucro para todo mundo. Todas as corretoras e bancos vão ganhar com a operação. Por que ninguém quer falar mal da Petrobras? Porque está todo mundo com o rabo preso, querendo ganhar o dinheiro na operação ou a custo do BNDES, do BB e da Caixa Econômica", disse Fernando Leitão, gestor de recursos independente.

TELB3 chamando atenção

TELB3, movimentação atípica, papel vai subindo forte hoje e com volume, descolando da TELB4. Algo que não sabemos?

Ibovespa

Ibovespa, gráfico diário mostra a formação de uma pá de ventilador, figura altista clássica, que mostra seu rompimento para cima pelo indicadores de Saldo de Volume e de Acumulação/Distribuição (não postados no gráfico acima). No momento os índices americanos empurram o nosso mercado para baixo, que tem suporte em 65 mil e resistência em 68 mil pontos.

MNDL4 - triângulo ascendente prestes a romper

MNDL4, chama atenção pela configuração perfeita - até aqui - de um triângulo ascendente com resistência em 2.10, rompida falsamente no dia de hoje, e que projeta uma forte alta caso confirme o movimento. O volume se intensificou na formação dessa figura, que tem caráter ascendente, médias móveis favoráveis e uma forte LTA que agora vem pressionando as cotações para cima. A confirmação do estouro do triângulo se dá num fechamento acima dos 2.10 com volume alto. Vale ressaltar a divergência no OBV - que costuma antecipar os preços - e que já trabalha acima da máxima anual, dando otimismo ao trade. No gráfico de 90 minutos os preços vão sendo esprimidos mas o OBV também lá já trabalha do lado dos compradores.

TELB4 - chama atenção

TELB4, fazendo fundo ascendente sobre a retração de 38.2% de fibo do último movimento de alta, se segurando acima da resistência de 1.41 tem espaço buscar os 1.61 novamente. Estope financeiro ou abaixo da mínima de ontem.

CVM analisa negócios com ações da TAM

Valor, 17 de agosto de 2010

A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) está analisando a oscilação de preços das ações da TAM nos momentos que precederam o anúncio do acordo com a chilena LAN. O prêmio embutido na transação, de mais de 40%, beneficiou acionistas que compraram os papéis antes da divulgação do fato relevante. A presidente da autarquia, Maria Helena Santana, disse se tratar de um procedimento padrão. "Toda oscilação que precede a divulgação de uma informação relevante é sempre seguida de uma análise da CVM", afirmou.

Na sexta-feira, as preferenciais subiram 27,6%, com o movimento concentrando no fim da tarde.

A CVM vai pedir à companhia aérea informações sobre os envolvidos nas negociações e também solicitará à Bovespa dados sobre os investidores que operaram o papel. No entanto, é provável que nenhum resultado da investigação saia neste ano. "Geralmente, não divulgamos no mesmo ano. Fazer a investigação rápido demais não é saudável porque podemos ser levados pelo clamor público", observou.

Ontem, durante nova teleconferência com analistas, os executivos da companhia aérea brasileira TAM mostraram confiança de que a fusão com a chilena LAN será concluída já no primeiro semestre de 2011. O presidente da TAM Linhas Aéreas, Líbano Barroso, disse que o prazo estipulado para o fechamento do acordo - de seis a nove meses ) - é "realista" e baseado em transações parecidas no Brasil e no exterior. O executivo citou a aquisição da Pantanal pela TAM em dezembro, cuja autorização foi obtida em seis meses.

Além da aprovação dos acionistas, o negócio terá que passar pelo crivo da Agência Nacional da Aviação Civil (Anac) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Se aprovada, a união fará surgir um grupo com receita anual da ordem de US$ 8,5 bilhões, 45,8 milhões de passageiros, além de uma malha que cobre 116 destinos. Em valor de mercado, a Latam é a terceira maior aérea do mundo, atrás apenas das estatais Air China e Singapore Airlines. As sinergias esperadas são de US$ 400 milhões a parir do terceiro ano de fusão. "É a primeira empresa aérea latino-americana com condições de competir no mercado global", afirmou Bologna.

Ontem foi o dia das ações ordinárias da TAM, de baixíssima liquidez, mostrarem valorização. Os papéis subiram 41,9%, para R$ 44,00. Já as preferenciais, as mais negociadas, recuaram 0,5%.

Mas não foram só as ações que deram lucro aos investidores mais atentos. Os direitos de subscrição do aumento de capital que está em andamento também renderam um bom dinheiro.

O papel negociado sob o código TAMM1 na BM&F Bovespa, que dá direito ao seu detentor de comprar a ação da empresa a R$ 25,69 até 31 de agosto, valia R$ 0,11 na manhã de sexta. Em apenas um negócio, às 14h31, um investidor comprou 109,5 mil desses títulos a este preço, o que totalizou pouco mais de R$ 12 mil, de acordo com dados da Bloomberg. No fim daquele dia, o papel já valia R$ 8, e, hoje, às 12h25, era negociado a R$ 11,13. Assim, o bloco em questão valia cerca de R$ 1,2 milhão, um ganho de mais de cem vezes.

Essa eu perdí...snif: TAMM4 +30%, TAMM1 +4.900%

Apontamentos para sexta-feira

Mercado deixou cara de fundo nessa quinta-feira, para confirmar, precisará de um fechamento acima da máxima cravada nesse pregão de recuperação. ACGU3, comentada ontem, fez máxima e mínima ascendentes em relação ao pregão anterior, o que é ótimo. Pena não ter deslanchado, mas tá dentro da estratégia com estope em 4.22.

Me chama atenção para o pregão de sexta-feira alguns papéis do setor de construção com IFR2 quase zerados: CYRE3, GFSA3 e MRVE3. Passando as máximas de quinta-feira podem render bons trades.

HAGA4 cravou nova máxima em relação ao call de entrada de dois dias atrás, chegando a render 8% apenas hoje, mas fechou mal e pode voltar a ceder. Pode ser hora de realizar lucro para quem pensa no curto prazo.

FNAM11, tosqueira, chama anteção, tem configuração em forma de W no diário e passando os 0.18 com vontade pode subir bem. Papel que já deu um rallye forte esse ano de 200% num único dia. Papel complicado, que pede pouco dinheiro e coração valente, mico no último grau.

ACGU3: fechando na máxima em dia de baixas

ACGU3, fechou forte, na máxima, respeitando um pequeno canal de alta e chamou atenção num dia de fortes quedas pelos mercados afora. Movimento pode ter dado segunda chance para os atrasados que ficaram de fora do último movimento de rompimento de resistência? Sim. De olho para rompimento dos 4.63 que deve levar o papel para os 5 reais rapidinho.

Crash a vista, pelo índice Crash

Será que vai mesmo?

Depois de subir quase 10% em 11 pregões consecutivos e superar os 68 mil pontos, o Ibovespa parou durante uma semana. Nos últimos três dias, contudo, o índice perde 1,74%, sendo 0,94% só ontem, a 67.223 pontos. Um movimento de realização de lucro já era esperado. Mas há muito mais por vir, alerta o índice de "crash", que mede o grau de nervosismo da bolsa com base no estudo de sinais para prever terremotos.

O indicador aponta para uma queda do Ibovespa superior a 12%, afirma Marco Antonio Leonel Caetano, pesquisador do Insper que desenvolveu o método de análise em parceria com Takashi Yoneyama, do Instituto Tecnológico da Aeronáutica (ITA). "Não descarto a possibilidade de o índice voltar para os 59 mil pontos nos próximos dias ou, no máximo, semanas", ressalta Caetano.

O índice de "crash" leva em conta as frequências com que os preços se movem, além de ruídos que sinalizam um mesmo padrão antes de uma mudança abrupta. O indicador, que varia entre zero e 1, mede o risco de reversão de uma tendência de alta da bolsa. Quanto mais próximo de 1, maior a chance de queda brusca.
Foto Destaque

O índice hoje marca 0,93. "Isso significa que a frequência está alta, talvez motivada por notícias contraditórias, abrindo espaço para a queda", explica Caetano. O pesquisador acrescenta que os fundamentos macroeconômicos globais corroboram a perspectiva de reversão de tendência. "O cenário lá fora é ruim." Ele destaca a fragilidade das economias americana e da Europa, além do desaquecimento na China.

Neste ano, na primeira queda brusca da bolsa, entre os dias 6 de janeiro e 5 de fevereiro, o índice de "crash" marcava 0,86. No período, o Ibovespa saiu de 70.729 para 62.762 pontos, queda de 11,26%. Depois, a bolsa teve novo "crash" em 8 de abril. Naquele dia, o indicador registrava também 0,86 e o Ibovespa, 71.784 pontos. Resultado: a bolsa caiu 19%, para 58.192 pontos, entre os dias 8 de abril e 20 de maio.

Na crise de 2008, o índice de "crash" chegou próximo da máxima, a 0,96, em meados de maio. O Ibovespa despencou 60%, de 73.516 pontos no dia 20 daquele mês para 29.435 pontos em 27 de outubro.

Ontem, a justificativa dos analistas para a queda da bolsa foram números da economia chinesa, que mostraram desaquecimento em julho. Siderúrgicas e mineradoras sofreram. As ações ordinárias (ON, com voto) da MMX caíram 4,66%, as preferenciais (PN, sem voto) classe A da Vale cederam 1,24%, Usiminas PNA recuou 1,25% e Gerdau PN, menos 2,07%.

HAGA4: engolfo de alta acima da LTA

HAGA4, papel fechou com uma excelente valorização de 7% formando um padrão forte de continuação do movimento de alta engolfando uma série de candles anteriores, logo no teste da região de antiga resistência em 4.70. As médias são favoráveis, a tendência é favorável, osciladores estão aliviados e bandas abertas dando oportunidade para mais volatilidade. Volume poderia ser melhor, é verdade, mas visto que houve um leve aumento depois de vários dias de queda não é algo tão significativo quanto o padrão de confirmação de fundo feito hoje. Olho vivo para o papel, que como sabemos é pouco líquido e pode deixar especuladores com aportes maiores que 100 mil reais na mão. Target imediato em 6 reais, que vencido libera o papel para novas máximas. Estope gráfico abaixo da mínima do dia, na zona de 4.60.

HAGA4 +8%

Pouco mais de 1 hora depois de publicar a análise de HAGA4 o papel resolveu disparar, rompeu a máxima do dia e agora é cotado e 5.19 em 8% de valorização. Um fechamento assim confirma fundo ascendente no diário com bom engolfo de alta. Dá-lhe MGA.

HAGA4: próxima a zona de suporte

HAGA4, após belo rallye de alta, papel vai se aproximando de forte zona de suporte, numa região que coincide com a LTA, a MM20 e topo anterior vencido em 4.70. O volume foi decrescente na queda, o que tem caráter de continuação do movimento de alta, e os osciladores estão aliviados. Um papel de baixa liquidez, que não é para day trade, e não permite grandes aportes, mas que pode dar boas surpresas no curto-prazo para quem mais paciência. Um estope possível fica abaixo da última mínima em 4.63. A zona em 6 reais é target.

Ausência

Aos leitores do MGA, fica aqui meu pedido de desculpas pela ausência nos últimos dias, acontece que vida de pai e trabalhador as vezes acaba absorvendo full time e acabo tendo pouco tempo para o mercado e consequentemente, para o blog. Mas mesmo na ausência, dando uma olhada geral pelo mercado, tenho visto que 2010 caminha para um fechamento no zero a zero mesmo. Ano lateral, sem graça, chato, especialmente depois de um 2009 exuberante aonde qualquer um tirava boa grana daqui. Durante a próxima semana devo seguir afastado, mas retorno assim que alguma tosqueira der sinal de vida.

Sucesso a todos e juizo. Mercado não tá para brincadeira.

BTOW3

Papel parece estar finalmente revertendo a tendência principal de baixa para alta. No rompimento do Mega-W no gráfico diário, teremos um belo setup de entrada para position trade.